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中粮期货 试错交易:4月2日市场观察

2021-04-01 18:16:40 浏览: 5 作者: 不凡财经
摘要:01商品指数■后市分析:USDA报告利多,农产品整体受到提振油脂冲高,双粕涨停,黑色系也再次走强市场多头情绪明显,操作上建议谨慎追单,等待市场企稳,目前商品指数仍在180下方,处于承压状态,中期方向仍有待确认,短线操作为主。震荡中的震荡数据来源:文华财经03沪铝■后市分析:盘中小幅拉升,再次触及上方关键位,目前仍是震荡……

01 商品指数

■后市分析:USDA报告利多,农产品整体受到提振油脂冲高,双粕涨停,黑色系也再次走强市场多头情绪明显,操作上建议谨慎追单,等待市场企稳,目前商品指数仍在180下方,处于承压状态,中期方向仍有待确认,短线操作为主。震荡中的震荡

中粮期货 试错交易:4月2日市场观察

数据来源:文华财经

03 沪铝

■后市分析:盘中小幅拉升,再次触及上方关键位,目前仍是震荡形态,关注后市能否上破走出多头信号。震荡中的上涨

中粮期货 试错交易:4月2日市场观察

数据来源:文华财经

■产业信息:

1、日本三大港口铝库存总量下滑

截至2021年2月底,日本三大港口铝库存较前月减少2.5%,至268,700吨,2021年1月底库存为275,500吨。其中,仅名古屋库存出现增长,横滨及大阪库存继续回落。

2、能耗双控对供应的影响有限

内蒙古地区冶炼实际减产量不及预期,能耗双控对供应的影响有限,反而高利润继续刺激新建投产和复产,不过周中进口窗口关闭,海外货源冲击压力减小。

3、社库累积程度有限

SMM统计国内电解铝的社会库存为125.1万吨,较前一周四小幅累库0.8万吨,仅南海地区表现去库,为0.6万吨。加工企业开工率继续小幅抬升,市场逐步消化高铝价,刚需有所兑现,板带箔板块继续维持高开工率,建筑型材方面环比有所改善,但开工情况仍不如往年同期,高价对光伏领域应用抑制严重,开工率下滑明显。

04 沪银

■后市分析:5000关口附近止跌回升,大周期仍是下跌结构,关注5000附近走势,若盘中再次走弱可继续关注试空信号。下跌中的下跌

中粮期货 试错交易:4月2日市场观察

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■产业信息:

1、因拜登推出2万亿美元刺激方案前景引发通胀预期,风险偏好回升令美元走软,也刺激贵金属走强

2、上海黄金交易所黄金T+D 4月1日收盘上涨2.23%报364.2元/克;

上海黄金交易所白银T+D 4月1日收盘上涨1.6%报5078.0元/千克。

3、华通现货白银结算价

中粮期货 试错交易:4月2日市场观察

05 焦炭

■后市分析:重心仍在下行通道中,小周期走势偏强,目前关键位附近震荡形态明显,关注多头能否持续,关键位可作为多空参照。下跌中的上涨

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■产业信息:

1、焦化利润快速收缩 焦炭期价延续反弹

焦炭期货价格延续反弹走势,较昨日环比上涨逾2%,围绕半年线震荡运行。钢化第八轮提降基本落地,累降800元/吨,个别焦化厂利润开始降至盈亏平衡线附近,虽然目前焦炭供应大于需求,但是市场预期逐渐发生转变。

2、焦炭市场弱势承压

需求走弱:环保政策持续加码,钢厂高炉日耗量明显减少,对焦炭采购需求进一步走弱。

库存压力:焦企近期在关停落后产能和小幅限产下,挺价意愿渐显,但由于多数焦企仍有一定的库存压力,难挡焦价下行趋势。

预计短期内焦炭市场仍将稳中偏弱运行。后期需持续关注焦钢企业焦炭库存水平、焦钢价格走势及各地环保政策执行等情况对焦炭市场的影响。

3、焦化利润持续压减,投机需求增加

近日,山西组织4米3焦化产能停炉安排,时间表多推迟至采暖季结束后的四月份,期货盘面受此消息影响出现较大上涨。短期焦炭可能会因成材及焦煤价格偏强、港口投机需求增加和供应减量而出现反弹。

06 铁矿

■后市分析:区间内宽幅震荡,今日大幅走强冲击区间上轨,关注盘中能否走出区间给出方向指引,目前在成材端的影响下盘面仍有支撑。震荡中的上涨

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■产业信息:

1、运营问题以及巴西的暴雨支撑铁矿石价格上涨

Ponta da Madeira港口所在的季 节性降雨导致了来自Carajas矿场的发货量减少。该港口是淡水河谷在北部系统的铁矿石和锰装运终端。由于极端天气,上半年会发运45%的产量,这意味着第一季度发运量为4,635万吨。截至3月31日,Ponta da Madeira港口的发货量为4, 170万吨。

2、64家钢厂进口烧结粉库存反弹,日耗降至13个月低位

4月1日消息,64家钢厂进口烧结粉总库存1812.5万吨,较上周增加38.32万吨;烧结粉总日耗52.29万吨,周环比减少3.7万吨;库存消费比34.66,进口矿平均可用天数增加2天至30天。

07 玻璃

■后市分析:关键位上方多头思路,今日冲击前高,后市仍可关注上方空间,多单可依托关键位继续持有。震荡中的下跌

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■产业信息:

1、国内浮法玻璃现货市场趋稳运行

国内浮法玻璃现货市场趋稳运行为主,各区域中下游表现不温不火,终端订单量尚可,然采买情绪偏谨慎,多消化自身库存为主,今日个别企业有计划提涨计划,具体落实情况有待跟进,综合来看短期国内市场价格偏小幅整理格局。

2、现货市场今日主流报价普遍偏强,库存止降转增

现货市场今日主流报价普遍偏强,华中地区现货价格稳中有升、华北地区多半上调,沙河安全实业5 00mm大板仍报2056元/吨,基差维持在-80元一线。但本周玻璃企业库存止降转增,目前正处于需求淡季,贸易商整体以消化库存为主,各企业产销情况略有分歧。据隆众资讯调研,周全国样本企业总库存3113.67万重箱,环比上涨1.86%,同比下降67.72%,库存天数15.8天。

08 纸浆

■后市分析:重心仍在下行通道中,关键位下方仍是空头思路,若盘中再次走弱仍建议关注试空机会。下跌中的下跌

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■产业信息:

1、新一轮纸浆外盘报价已陆续报出,除智利Arauco因停机检修,针叶浆、阔叶浆价格停报一轮外,其余各大品牌浆价均宣布上调。今日又一大品牌加拿大West Fraser漂白针叶浆凯利普外盘报价1000美元/吨,较上轮提张50美元/吨。下游现货市场亦涨价函不断。恒安国际、维达国际、中顺洁柔、金红叶纸业四家头部企业已发布产品涨价通知,宣布自4月1日起集体上调日用纸产品售价。

2、供应:4月份进口木浆外盘陆续报涨,后期成本面压力仍存,减缓浆价下行速度。

需求:下游需求面增量有限,尤其是生活用纸价格在3月5日冲高下行,对市场心态面的冲击较大,阔叶浆回归基本面逻辑。预计短期浆市驱动回落,日内浆价承压运行,弱势整理。

09 PVC

■后市分析:目前大周期重心处于上行通道中,小周期收于关键位下方窄幅震荡,关注关键位附近走势,耐心等待方向。若盘中量价齐升可关注关键位上方的多头信号。上涨中的震荡

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数据来源:文华财经

■产业信息:

1、各地市场现货价格回调

国内PVC5型电石料主流报价范围多在8700-8900元/吨附近。杭州地区PVC5型电石料区间8600-8800元/吨,价格回调;常州地区PVC5型电石料主流8700-8850元/吨,价格回调;广州地区PVC普通电石料主流价格在8700-8820元/吨,价格回调;各地市场报价均有不同程度下滑。

2、上游端原油3月30国际油价回落,美国WTI原油期货市场主力合约结算价报60.55美元/桶,跌幅1.01美元或1.6%。布伦特原油期货市场主力合约结算价报64.14美元/桶,跌幅0.84美元或1.3%。油价周二回落主因苏伊士运河恢复通航及美元走强,目前市场主要聚焦即将召开的OPEC+部长级会议。

3、三月下旬PVC市场高位回调,价格持续下滑,等待需求跟进。下游对高价PVC采购积极性不高,成交氛围不温不火,逢低购入,观望为主,但刚需尚在。

10 菜粕

■后市分析:USDA报告提振下,双粕大幅走强,菜粕盘中涨停触及上方趋势线,大周期看目前仍是震荡收敛形态。盘中若能再次走强,可关注收敛区间上方的试多机会。上涨中的上涨

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■产业信息:

1、非瘟疫情传闻被证伪,加之菜粕需求旺季来临,支持菜粕走势偏强

2、美农种植面积预估数据不及预期,将导致下一季收割前库存紧缩,使得下一年度平衡表预估超级紧张,榨利回归的诉求更加明显,粕类得到涨价的动力更足。

3、4月1日菜粕报价:

①江苏省南通国产菜粕报价2700元/吨,较前日涨120元/吨;

②广东省黄埔国产菜粕报价2930元/吨,较前日涨160元/吨;

③新疆自治区乌鲁木齐国产菜粕报价2650元/吨,较前日涨120元/吨

④四川成都国产菜粕报价2680元/吨,较前日涨120元/吨

⑤湖北武汉国产菜粕报价2650元/吨,较前日涨120元/吨

11 豆油

■后市分析:关键位附近止跌拉升,再次收于8000关口上方,多头量能充沛,若盘中再次走强,可依托8000关口试多跟随。震荡中的上涨

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■产业信息:

1、USDA报告显示,2021年美国主要农作物的种植面积为3.162万英亩,低于2016-2018的3.189亿英亩的平均水平。大豆种植面积为8760万英亩,低于市场预期水平。达科塔州、明尼苏达州、印第安纳州和俄亥俄州等州报告称,2021年的种植面积比前几年前要小。俄克拉荷马州和科罗拉多州也大幅下降。

2、美国农业部报告称,3月1日美国大豆库存为15.64亿蒲式耳,接近15.34亿蒲式耳的平均预估,为2016年以来同期最低水平。大豆库存预计将在下一季收割前缩减至9天半的供应量。

3、今日国内各地国产三级豆油报价较前日均涨270元/吨。

①苏省南京国产三级豆油报价9260元/吨,较前日涨270元/吨;

②辽宁省沈阳国产三级豆油报价9100元/吨,较前日涨270元/吨;

③吉林省长春国产三级豆油报价9190元/吨,较前日涨270元/吨;

④河北省石家庄国产三级豆油报价9270元/吨,较前日涨270元/吨;

⑤山东省青岛国产三级豆油报价9210元/吨,较前日涨270元/吨;

⑥广东省黄埔国产三级豆油报价9280元/吨,较前日涨270元/吨。

【策略交易部直播间】直播时间调整,即日起,周一至周四,晚19:30-20:30日常直播,周五晚19:30云课堂直播

直播间微信:cofco3622

中粮期货财富管理团队致力于投资者交易一致性的培养训练、高净值会员的权益孵化,目前承接北京总部策略交易部与昆山营业部,已形成相对完善的交易系统和先进的交易理念帮助投资者构建自己的交易系统。

--中粮期货策略交易部 交易总监尹中堃

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