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【银行】附加监管规定对D-SIBs影响几何?——《系统重要性银行附加监管规定(试行)(征求意见稿)》点评(王一峰)

2021-04-06 08:00:49 浏览: 17 作者: 科技时报
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【银行】附加监管规定对D-SIBs影响几何?——《系统重要性银行附加监管规定》点评

报告摘要

事件:

4月2日,人民银行、银保监会联合发布关于《系统重要性银行附加监管规定》公开征求意见的通知,从附加监管要求、恢复与处置计划、审慎监管等方面对国内系统重要性银行提出附加监管规定。

点评:

《附加监管规定》是系统重要性银行监管的一般性框架,从附加资本、杠杆率、流动性、大额风险暴露等维度对D-SIBs提出监管要求

《系统重要性银行附加监管规定》发布,从附加监管要求、恢复与处置计划、审慎监管等维度对D-SIBs提出监管要求。《附加监管规定》作为系统重要性银行监管的一般性框架,为后续制定不同组别和类型系统重要性银行的具体监管方案奠定了基础。

对不同组别实施差异化附加资本要求。依据《评估办法》,监管部门将定期对商业银行进行打分,并根据评分将D-SIBs划分为五组。根据《附加监管规定》,第一组到第五组的银行分别适用0.25%、0.5%、0.75%、1%和1.5%的附加资本要求。附加资本要求的实施时间上,对进入或晋档银行设置了过渡期,并及时降低退出或降级银行不必要的监管成本:银行在进入系统重要性银行名单或者系统重要性得分变化导致组别上升后,经过一个完整自然年度后的1月1日满足;若银行退出系统重要性银行名单或系统重要性得分变化导致组别下降,立即适用新的要求。同时,人民银行、银保监会可根据经济金融形势及银行业经营情况,对系统重要性银行附加资本要求进行调整,报国务院金融稳定发展委员会审议后实施。

《附加监管规定》对附加资本要求的组间差较小,有助于入选的D-SIBs更平滑过渡,也可能导致更多机构入选

根据《附加监管规定》,除第五组为0.5%外,第一组到第四组组间的附加资本要求仅差0.25%,组内暂不设置差异化的附加资本要求。而全球系统性重要银行关于组间差的间隔是,除第五组为1%外,第一组到第四组组间的附加资本要求均差0. 5%。《附加监管规定》组间差相较G-SIBs要求缩短50%,一方面不会对银行业经营产生太大冲击,有助于实现平滑过渡;另一方面,也可能使得入选金融机构数量增加。

对D-SIBs整体影响相对有限,个别股份行可能面临一定挑战

1)个别股份制银行资本压力可能加大,杠杆率影响几乎可以忽略不计

资本充足率方面,对于六大行而言,距D-SIBs最高组别9%的核心一级资本充足率要求,具有相对充足的安全边际;但部分股份制银行如果得分较高,则资本管理压力会相对较大,截至2020年末,部分股份行跌破9%,个别行逼近8.5%。如果被划入D-SIB得分较高组别,则在盈利能力放缓、外源性核心一级资本补充渠道有限以及未来不良处置力度可能依然较大的情况下,可能进一步加大个别股份制银行资本管理压力。对于少数有可能纳入的地方法人机构来说,虽然从规模角度被纳入可能性较高,但预计在关联度、可替代性、复杂性等方面因业务涉及深度远不及国股行,即使入选预计也会在得分较低组别,附加资本要求暂且无忧。

2)同业负债占比整体下降,部分国股银行对中长期NCD发行需求加大。若后续监管对高得分组别D-SIBs银行赋予更严格的流动性监管要求,将促使银行加强一般性存款特别核心存款的吸收力度,降低同业负债占比,并进一步拉长同业负债久期,确保流动性指标的稳定。在此情况下,具有稳定存款基础的建行、工行、邮储等大行并无压力,但部分流动性指标安全边际相对不足的国股银行对于中长久期的NCD发行需求可能会加大。

3)合理的过渡期安排及附加资本监管要求组间差较小,有助于平滑政策影响。银行在进入系统重要性银行名单或者系统重要性得分变化导致组别上升后,经过一个完整自然年度后的1月1日满足,为银行提供了过渡期以较低达标时点压力;而若银行退出系统重要性银行名单或系统重要性得分变化导致组别下降,立即适用新的要求,有助于为银行及时减轻不必要的监管成本。同时,组间差相较G-SIBs要求大幅缩短,也有助于平滑附加资本要求等监管约束的影响。

风险提示:如果信用过度紧缩对经济复苏产生的冲击,银行稳存增存压力加大可能会对信贷投放产生约束。

发布日期:2021-04-04

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